EN RU
11 Ноябрь 2014 в 17:33

Исследование европейской венчурной экосистемы

shutterstock_224874445-1024x400

Когда речь заходит о Европе, сложно обнаружить объемные банки данных и исследования по техническому предпринимательству, инвестированию и сделкам слияния и поглощения. Изменить ситуацию решили в Startup Europe Partnership (SEP).

Startup Europe Partnership (SEP) — платформа, созданная для развития технической экосистемы и поддерживаемой несколькими крупными компаниями (среди которых Microsoft), а также рядом европейских образовательных организаций.

Недавно увидело свет исследование, проведенное Pedal Consulting и Ud’Anet по заказу SEP и призванное создать карту европейской экосистемы стартапов и описать положение дел в отрасли.

«Стартапы должны находиться в зоне постоянного внимания властей ЕС, — говорит Альберто Онетти, координатор Startup Europe Partnership, — и нам требуются сравнительные данные на европейском уровне для определения и настройки четких действий и стратегий».

С результатами исследования интересно ознакомиться, даже учитывая, что опубликованная информация носит предварительный характер, и содержит лишь общие выводы, полученные на основании презентативной выборки из более чем 1000 стартапов и 200 сделок M&A. Окончательные данные исследователи обещают обнародовать в первом квартале 2015 года.

 

Какие европейские стартапы привлекли больше всего финансирования?

Инфографика показывает несколько крупнейших сделок по привлечению финансирования европейскими проектами.

Какие европейские стартапы привлекли больше всего финансирования?

Немецкая компания Delivery Hero, оседлавшая волну популярности онлайн-заказов еды, привлекла рекордную для европейского рынка сумму в $635 миллионов долларов.

Согласно результатам исследования, вскоре ей могут составить конкуренцию такие проекты как Borro, Takeaway.com, BlaBlaCar, Tradeshift, ElasticSearch, FarFetch, Powa.com, Scytl и Funding Circle.

 

Откуда родом самые перспективные европейские стартапы?

Для кого-то не будет сюрпризом, что лидирует в этом аспекте Великобритания, за ней следуют Германия и Франция.

Согласно информации SEP, более 25% стартапов базируются в Великобритании, большинство из них сосредоточены в Лондоне, что делает столицу Объединенного Королевства одним из важнейших очагов развития стартап-предпринимательства в мире.

Втором в рейтинге оказалась Германия. Немецкая столица пусть и недавно представлена на карте стартапов, уже успела стать «домом» для примерно 15% всех зарегистрированных в SEP стартапов. На третьем месте — Франция, в которой насчитывается порядка сотни проектов.

 

Кто наиболее активно инвестирует в европейские стартапы?

Если говорить о частоте сделок, крупнейшим инвестором является глобальная инвестиционная компания Index Ventures, закрывшая уже 56 сделок. На втором месте — малоизвестная, но весьма активная и результативная немецкая компания High-Tech Gründerfonds, за которой следует Accel Partners с 34 инвестициями.

Список более-менее знакомых названий включает Balderton Capital, Earlybird VC и Intel Capital. Пожалуй, наиболее неожиданными участниками рейтинга являются Enterprise Ireland и испанский фонд ангельских инвестиций Cabiedes & Partners.

Кто наиболее активно инвестирует в европейские стартапы?

 

Сколько времени требуется европейским стартапам для привлечения инвестиций?

Практически половина стартапов из базы данных SEP были созданы в 2009 — 2011 годах. Всего 8% компаний были образованы в 2008 году (в год мирового финансового кризиса), в 2011 году число регистраций увеличилось в 2,5 раза.

Более 60% принимающих участие в исследовании компаний в качестве последнего привлечения получила инвестиции на «посевной» стадии (33%) или в раунде «А» (30%). Около 24% рассмотренных компаний привлекли несколько раундов инвестирования и находятся в раунде «Б» или выше. Только 13% компаний воспользовались краудфандингом, грантами или кредитным финансированием как источниками инвестиций.

Сколько времени требуется европейским стартапам для привлечения инвестиций?

 

Растущий интерес к европейским поглощениям

В последнее время состоялась целая череда крупных поглощений европейских технологичных компаний, часть из них — непосредственно в 2014 году: Mojang, Viber, NaturalMotion, DeepMind, Bull, La Fourchette и ряд других.

По данным SEP, количество выходов постоянно растет, начиная с 2011 года, их количество за весь 2013 год приравнивается к количеству выходов за первую половину 2014 года.

Растущий интерес к европейским поглощениям

 

Откуда приходят покупатели?

Большинство компаний, осуществивших выходы за 2014 год, являются американскими, что лишь подтверждает мировую тенденцию: в Европе 47% недавних приобретений сделаны компаниями, располагающимися в США.

Неудивителен тот факт, что за США следуют Великобритания, Германия и Франция — три крупнейших европейских рынка и, как упоминалось раньше, три основных стартап хаба объединенной Европы.

Откуда приходят покупатели?

 

Взгляд на последние технологические IPO

С начала 2009 года до июля 2014 (не считая листинги Zalando и Rocket Internet), крупнейшими первичными размещениями акций являются проекты, перечисленные в инфографике:

Взгляд на последние технологические IPO

Как ни странно, в исследовании не упоминаются IPO Mail.ru, eDreams Odigeo, AO.com и Materialise.

 

Какие секторы самые популярные?

В категории «ИКТ» (информационно-коммуникационные технологии) большинство стартапов из базы SEP относятся к подкатегории «Программные решения» (17%), за ними с минимальным отрывом следуют «E-commerce» (14%) и «Мобильные приложения» (10%).

«Коммерческие услуги» и «Рекламные решения» занимают одинаковую нишу в размере 18%. Стоит также отметить суммарные 10% рынка, занимаемые подкатегориям «Гостеприимство» и «Игры».

Какие секторы самые популярные?

 

В каких секторах больше всего денег?

В большинстве подкатегорий количество финансовых инструментов соответствует количеству игроков. Так, 18% всего финансирования приходится на подкатегорию «Программные решения», «E-commerce» и «Мобильные приложения» имеют доли в 14% и 11% соответственно.

Равные доли — у подкатегорий «Рекламные решения» и «Коммерческие услуги» (по 8% у каждой). Такая же ситуация и с долями «Игры», «Бизнес-аналитики» и «Гостеприимства» (6%).

Кроме того, учитывая количество компаний в каждой подкатегории, выяснилось, что компании сфер «Образование» и «Цифровые медиа»получают меньше финансирования, чем в целом по рынку.

В каких секторах больше всего денег?

 

В каких секторах больше всего денег?

 

***

Nota Bene!

По ссылке можно ознакомиться с предварительными результатами исследования состоянием на ноябрь 2014 года.

Предварительные результаты исследования по состоянию на ноябрь 2014 года.

*Оригинал