ОБЗОР РЫНКА ВЕНЧУРНОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ, ВЫПУСК 41 (7 — 14 ИЮНЯ)

Среди слияний и поглощений — музыка, мода, блоги, DIY, успешные стартапы недели — недвижимость, конструктор сайтов, юзабилити, в инвестиционном фонду Menlo Ventures — кадровые изменения.

M&A. Kobalt, не афишируя, выкупил AMRA

Располагающийся в Лондоне стартап Kobalt, создавший технологию отслеживания и сбора отчислений за использование музыкальных произведений потоковыми платформами на основе «больших данных», начал наращивать обороты. Компания без широкой огласки поглотила и преобразовала одно из крупнейших аналогичных агентств США — American Mechanical Rights Agency.

Новая организация, бывшая до сделки, по словам генерального директора Уилла Адритца (Will Ahdritz), «небольшой и прибыльной», теперь будет собирать отчисления в пользу исполнителей под несколько изменённым названием — American Music Rights Association. И, несмотря на географическую привязку названия, будет работать на глобальном уровне, отслеживая платформы потоковой музыки, число которых оценивается компанией на уровне 900 000.

Точные условия сделки, закрытой ещё в минувшем году, не раскрываются. Можно предположить, что размер сделки не превышал $116 миллионов, которые стартап привлёк в рамках инвестиционного раунда, и $60 миллионов, полученных от фонда Google Ventures, точнее, его лондонского представительства. В числе других инвесторов — фонда Майкла Делла и Balderton Capital.

M&A. Bloglovin’ приобрёл Finale и нанял его генерального директора

Новым генеральным директором Bloglovin’ стал Джордано Бруно Консестабиле (Giordano Bruno Consestabile).

Будучи выходцем из индустрии видеоигр (он был исполнительным продюсером франшизы Bejeweled от PopCap Games), Консестабиле не кажется логичным выбором для платформы блогов о моде и стиле жизни. Тем не менее, он сказал, что хочет выйти из игрового бизнеса, и уже начал работу над стартапом социальных покупок Finalle.

В свою очередь, Bloglovin’ искал способы выйти на рынок электронной коммерции, поэтому и был приобретен Finalle, устроена его команда из трёх человек и нанят на должность генерального директора Консестабиле. Технологии Finalle также, по его словам, не останутся без дела в новой компании.

Добавление коммерческой составляющей к Bloglovin’ выглядит логичным шагом — как верно заметил Консестабиле, пользователи сервиса «любят моду и красоту, и домашний декор, и еду, и путешествия» и «вполне логично» продавать этим пользователям то, о чём говорится в читаемых ими блогах.

Консестабиле сменит на посту Джоя Маркуса (Joy Marcus), в прошлом году вошедшего в команду, но вскоре перешедшего в Condé Nast. Сооснователь и бывший генеральный директор Маттиас Свенсон (Mattias Swenson) остается в компании на посту продуктового директора.

M&A. Brit+Co приобретает приложение Snapguide

Brit+Co — издание о стиле жизни и электронной коммерции для людей, интересующихся ручным трудом. Стартап подтвердил привлечения $20 миллионов инвестиций и приобретение пользовательского «сделай сам» приложения Snapguide для увеличения медийной составляющей платформы. Или, как выразился генеральный директор Брит Морин (Brit Morin), «для развития сообщества большим количеством контента».

Условия приобретения Snapguide, первой сделки Brit+Co, не разглашаются. Это сделка ради активов, включающая сайт и приложение (уже переименованное в ”Snapguide от Brit+Co”), сеть пользователей, архив инструкций «сделай сам», насчитывающий 100 000 штук и технологическая платформа для дальнейшего развития. По условиям сделки, в новую компанию перейдет на работу лишь один сотрудник, менеджер сообщества Snapguide.

Brit+co утверждает, что насчитывает порядка 12 миллионов уникальных пользователей ежемесячно. Эта число не только посетителей основного сайта, но и последователей в социальных сетях. Действительно, бренд стал гарантией качественного контента для целевой аудитории: обеспеченных, технически подкованные, 20-30 + женщин.

STARTUP. Uber ищет $1 миллиард на прорыв в Китай

Менее чем пятипроцентная доля китайского рынка вызова такси, оставшаяся Uber от местного лидера Didi Kuaidi, вряд ли радует американцев. Однако сам факт того, что вскоре Китай обгонит США в стоимости рынка заставляет американскую компанию делать ставку на 2015 год, как на год захвата рынка Китая.

В письме, по слухам, разосланном инвесторам накануне раунда на $1 миллиард (средства пойдут на экспансию в 50 новых городов, в добавок к 11, в которых Uber уже работает), генеральный директор Тревис Каланик (Travis Kalanick) указал удивившие многих факты о положении дел американской компании в Китае. Информация Каланика расходится с тем, как её видят в Китае — стране, в которой Uber воспринимается как борющийся за рыночную долю аутсайдер.

Так, по данным Каланика, Uber ежедневно осуществляет около миллиона поездок по стране. Если это правда, то цифра просто поразительная, учитывая, что порог в один миллион поездок в день по всему миру Uber перешагнул лишь в декабре прошлого года. Правда, есть и сомнения — часто водители подделывают количество поездок в обмен на плату от компании.

Также генеральный директор указал, что четыре города из списка крупнейших по количеству ежедневных поездок в мире находятся в Китае. И это несмотря на то, что Uber Китай — местное представительство компании — гораздо моложе, чем офисы в США.

STARTUP. WalkMe привлекает еще $25 миллионов на развитие платформы

Неудачные или запутанные сайты или интерфейсы программного обеспечения могут стоить компаниям пользователей или вложенных в разработку средств. Но как минимум одному стартапу такая ситуация сулит прибыль. Компания WalkMe разработала платформу, которая, будучи установленной с существующим ПО или сайтом, помогает пользователю разобраться в навигации. Эта компания, продуктом которой пользуются eBay, Salesforce и Expedia, привлекла дополнительные $25 миллионов в ходе последнего раунда инвестирования.

Дан Адика (Dan Adika), генеральный директор WalkMe, рассказал, что средства пойдут на расширение присутствия в США, а также на поглощения в ряде сфер, в частности, аналитики для улучшения качества продукции.

Раунд D возглавляла Greenspring Associates – группа, инвестирующая как в другие фонды, например, Accel, CRV, NEA и Scale Venture Partners, так и напрямую в облачные бизнесы вроде Alibaba, JW Player, Cloudflare и прочие. Другими участниками раунда стали Scale Venture Partners, Giza Venture Capital и Gemini Israel Ventures.

Общий объем привлеченных WalkMe средств составил $42,5 миллиона при инвестиционной оценке в размере около $500 миллионов. Компания всё ещё не прибыльна и надеется продолжать эволюционное развитие.

К компании уже проявили интерес потенциальные покупатели, однако руководство компании планирует сохранять независимость, не позже чем через два года выйдя на IPO.

STARTUP. Конструктор сайтов Jimdo привлек 25 миллионов евро

Казалось бы, кто помнит конструкторы сайтов? Но они ещё существуют и вполне способны привлечь инвестиционный капитал. Вот именно так Jimdo, немецкая компания, больше развившая свой бизнес в Азии, привлекла 25 миллионов евро от Spectrum Equity. До этого момента компания привлекала лишь 500 000 евро стороннего капитала.

Начиная с 2007 года Jimdo весьма уверенно и успешно развивался по всему миру, вводил кросс-платформенность для iOS и Android, запускался на 8 языках, открывал офисы в Сан Франциско, Гамбурге и Токио, и работал с пользователями, сделавшими 15 000 000 сайтов.

Компания до сих пор управляется сооснователями: Кристан Шпрингуб (Christian Springub), Фридтёф Детцнер (Fridtjof Detzner) и Маттиас Хензе (Matthias Henze) утверждают, что с 2009 года компания стала прибыльной. Сейчас в офисах в трёх городах мира работает 200 человек.

В компании говорят, что отказывались привлекать инвестиции в прошлом, и лишь четырехлетнее знакомство с фондом Spectrum Equity повлияло на решение. Ранее, в 2008 году, немецкая компания United Internet выкупила 30% акций Jimdo, однако в следующем году компания выкупила свои акции обратно.

Это классическое решение, которому стоит поучиться многим предпринимателям: строить великую компанию и привлекать финансирование на самых выгодных условиях в нужное время.

STARTUP. Luxury Retreats, Airbnb для элитного жилья, привлек $11 миллионов

По мере того, как Airbnb активно совершенствует свою торговую площадку, отвечая требованиям регулирующих органов и чаяниям арендаторов и гостей, стартап с этого же рынка, только сфокусированный на элитном жилье, привлекает финансирование. Luxury Retreats, стартап из Монреаля, занимается сведением желающих сдать и снять на короткое время дорогие и красивые дома. А рамках Раунда В ему удалось привлечь $11 миллионов от другой канадской компании, iNovia Capital.

Компания на данном этапе не разглашает оценку, однако Джо Пулен (Joe Poulin), основатель и генеральный директор компании, поделился другой информацией: компания, сдающая в аренду дома по цене $1500 — $2000 за ночь в доме с 3-5 спальнями, прибыльна «уже много лет», и не нуждалась в финансировании, однако решила обратиться, чтобы расширить свое присутствие в ряде смежных сегментов рынка.

Одно из направлений расширения — географическое. В данный момент на площадке представлено 2800 домой в 90 районах, следующими будут Майами, Нью-Йорк, Париж и Лос-Анжелес, которые, как видят в компании, «растут как сумасшедшие».

Вторым направлением будет построение услуг консьерж-сервиса и услуги управления домом — соответствующие услуги для посетителей и владельцев.

INVESTMENT. Мэтт Мерфи вошел в команду Menlo Ventures

Мэтт Мерфи (Matt Murphy), недавно покинувший пост генерального партнера Kleiner Perkins Caufield & Byers, занял должность управляющего директора Meblo Ventures.

Мерфи сосредоточится на проектах, связанных с корпоративной инфраструктурой и мобильными приложениями для пользователей или компаний. В контексте приложений он упомянул Slack и DocuSign в качестве идеальных примеров корпоративных приложений для переноса рабочего процесса в мобильные устройства, в клиентском сегменте он назвал Shazam.

Эти направления — как раз то, в чем Мерфи разбирается. Работая в Kleiner Perkins, он возглавлял iFund, открытый в 2007 году с бюджетом в $200 миллионов. За время своей работы фонд вложил средства в ряд компаний, среди которых Shazam и Shopkick. Также Мерфи инвестировал в ряд компаний, вышедших на публичный рынок, например, AutoNavi и Aerohive Networks.

INVESTMENT. Шведская Telia Sonera подтвердила инвестирование в Spotify

Несмотря на большой запуск Apple Music, популярный сервис потокового видео Spotify наконец-то закрыл последний раунд финансирования. Среди инвесторов оказался и крупнейший перевозчик Швеции, компания Telia Sonera, объявившая об инвестициях в размере $115 миллионов в обмен на 1,4 процента акций компании.

Telia Sonera – единственная компания, согласившаяся озвучить свое участие. Ранее, ссылаясь на собственные источники, издание Wall Street Journal сообщило о размере раунда — $115 миллионов при инвестиционной оценке $8,53 миллиардов. Несмотря на то, что доля шведов предполагает инвестиционную оценку в $8,2 миллиарда, источники настаивают.

В раунде также принимали участие: Baillie Gifford, Landsdowne Partners и Rinkelberg Capital; канадский хеджевый фонд Senvest Capital и Discovery Capital Management; как и Halcyon Asset Management, GSV Capital, D.E. Shaw & Co., Technology Crossover Ventures, Northzone, P. Schoenfeld Asset Management и Goldman Sachs.