ОБЗОР РЫНКА ВЕНЧУРНОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ, ВЫПУСК 42 (15 — 21 ИЮНЯ)

На рынке слияний и поглощений — Twitter и GameStop, успешные стартапы — из индустрии красоты, «Интернета вещей», врачебного ухода, денежных переводов, инвестиционная активность развивается в Чили, США и Японии.

M&A. Twitter приобрел стартап машинного обучения Whetlab

Представители сервиса микроблогов Twitter сообщили о приобретении расположенного в Кембридже стартапа машинного обучения Whetlab, что, надеются в компании, поможет повысить результативность собственных усилий в этом направлении. Условия сделки пока не разглашаются, однако известно, что Twitter получит доступ и к технологии, и к команде стартапа, а действующий продукт Whetlab не будет поддерживаться и будет закрыт в июле.

Whetlab занималась разработкой технологий, схожих с искусственным интеллектом, призванных упростить компаниям внедрение машинного обучения. Система разработана так, что позволяет запустить внутреннюю систему компании автоматически, быстрее, чем обычно. Потенциально, это уменьшит время запуска новой системы машинного обучения с месяцев до нескольких дней.

На своём сайте Whetlab рассказывает, что разработанная в стартапе запатентованная система предлагает альтернативу найму экспертов для построения и настройки внутренней системы машинного обучения. Компания даже весьма хвастливо заявила, что справляется лучше экспертов-людей, поскольку её технология «опережает лучших современных экспертов в конфигурации систем для наиболее насущных проблем».

Технология, разработанная в университетах Гарварда, Торонто и Шербрука, использовалась для распознавания объектов, обработки речи и даже в нуждах вычислительной биологии. Она действовала в рамках закрытого бета-тестирования, явствует из разделе вопросов и ответов на сайте Whetlab относительно запланированного на 15 июля закрытия продукта. Команда проекта из пяти человек к моменту поглощения проработала вместе около года.

M&A. GameStop покупает ThinkGeek

Что делать, если пересох основной канал фактических продаж? Продавать то, что нравится потенциальным и существующим покупателям, желательно, онлайн. Если это не получается, стоит купить того, у кого дела идут лучше. Так подумали и в GameStop, испытывающей трудности игровой компании, покупая ThinkGeek, испытывающую трудности компанию игрушек для фанатов, за $140 миллионов, из расчета $20 за акцию.

В прошлом году GameStop смогла заработать исключительно благодаря продажам приставок, бизнес по продаже оптических носителей — на нисходящем тренде. GeekNet, родительская компания ThinkGeek, ради сделки с GameStop прекратила переговоры с Hot Topic даже с учетом возможных убытков. Тем не менее, ThinkGeek продолжает продавать игрушки и предметы для гиков, так что в оффлайновых магазинах GameStop для них тоже найдется место.

Согласно заявлению GameStop для прессы, «сделка подразумевает логичное продолжение существующего продуктового приложения GameStop и, планируется, немедленный прирост прибыли на $100+ миллионов в годовом исчислении».

Сделка будет закрыта во втором квартале 2015 года.

STARTUP. Сайт Wahanda привлек $73 миллиона и купил конкурента

Стартап Wahanda, родом из Великобритании, создает площадку для салонов красоты и их посетителей, имеющих возможность выбрать салон и заказать время, базируясь на времени и местоположении. Компания продолжает развитие, приобретая локальных конкурентов. Так, на днях компания объявила, что привлекла $73 миллиона инвестиционного капитала и приобрела ZenSoon, площадку индустрии красоты Франции.

$73 миллиона поступили от единственного внешнего инвестора компании, японского Recruit Holding, владеющего 80% акций, купленными в мае текущего года. Несмотря на то, что Recruit управляет подобной платформой в Японии, Wahanda вполне может похвастаться независимостью.

Совет директоров компании возглавляет бывший генеральный директор Just-Eat, и не удивительно, что именно стратегия ведения бизнеса в стиле Groupon, Delivery Hero и Just-Eat выбрана для реализации в Европе и по миру. Суть заключается в выходе на местные рынки путём покупки местных, уже действующих, компаний.

Поглощение ZenSoon состоялось менее двух недель спустя после покупки за $38 миллионов Treatwell – датского конкурента стартапа. Французская сделка стала пятой в истории Wahanda и довела число салонов, работающих с площадкой, до 20000.

STARTUP. Mapbox привлекла $52,6 миллионов на вытеснение Here с рынка

В то время, как большинство обсуждает, кто же станет покупателем продукта Here, всё еще находящегося у Nokia, стартап Mapbox старается успеть привлечь средства, чтобы побороться на рынке с крупными игроками, такими как Nokia и Google. Компанию сложно назвать неоправданно оптимистичной, поскольку ее продуктом — настраиваемые карты — пользуются Foursquare, Pinterest, Mapquest и еще более 16000 клиентов. В рамках Раунда В компании удалось привлечь $52,6 миллионов долларов. По словам представителей Mapbox, это крупнейшая инвестиция на рынке картографических стартапов.

Возглавляла раунд DFJ Growth при посредничестве действующего инвестора Foundry Group. DBL Partners, Thrive Capital, the Pritzker Group, бывший президент Goldman Sachs Джон Винкельрид (Jon Winkelried) и Promus Ventures также подключились к инвестированию.

Новости о привлечении инвестиций дополняют общую картину развития компании, названную ее генеральным директором и основателем Эриком Гюндерсеном (Eric Gundersen) «безумие двух лет».

Компания, основанная в 2010 году в Вашингтоне, с самого начала привлекла небольшое финансирование от Knight Foundation, а в 2013 году привлекла скромные $10 миллионов у Foundry Group.

STARTUP. Doctor On Demand привлек $50 миллионов на продвижение платформы

Телемедицинский стартап Doctor On Demand объявил о привлечении $50 миллионов в рамках Раунда В и подписал соглашение с 200-ым клиентом-сотрудником. Средства будут потрачены на увеличение бизнеса и прирост новых клиентов.

Компания обеспечивает персональную консультацию с терапевтом либо через собственный кабинет, либо через корпоративный аккаунт, как у Comcast Corporation. DoD также работает с государственными целевыми программами, такими как United Healthcare и Blue Cross Blue Shield Association.

Недавнее развитие и привлеченные средства помогут стартапу расти и развиваться. На посевной стадии и в рамках Раунда А он получил $24 миллиона, суммарное инвестирование составило $74 миллиона.

Tenaya Capital возглавляла Раунд В, в котором участие принимали Qualcomm Ventures, Dignity Health, Jump Capital и 23andMe. Действующие инвесторы — Venrock, Shasta Ventures и сэр Richard Branson – также принимали участие.

STARTUP. BelezaNaWeb привлекла $30 миллионов на перевод рынка в онлайн

Лидирующая бразильская косметическая онлайн-компания, BelezaNaWeb (Beauty On The Web, Красота в Сети), привлекла $30 миллионов от неназываемой компании частного капитала из Нью-Йорка.

Бразилия — это крупнейший в мире рынок продукции для красоты после США и Китая, на котором ежегодно продается косметики, парфюмерии и продукции для личной гигиены на $43 миллиарда.

Основатель и генеральный директор стартапа Алекс Серодио (Alex Serofio) подсчитал, что лишь 1% этого рынка приходится на электронную коммерцию (по сравнению с 10% в США). Это, в свою очередь, дает немалые перспективы для тех, кто успеет вовремя. Совсем недавно Бразилия вошла в список Топ-10 стран мира по развитию электронной коммерции с ростом в 22% в минувшем году. Товары индустрий моды и красоты покупаются чаще, чем электроника, мобильные телефоны и книги вместе.

В отличие о США, с их разветвленной системой каналов распространения, в Бразилии все еще доминируют прямые продажи.

STARTUP. Французский стартап получил $25 миллионов от Foxconn, Orange и других

Во Франции продолжается бум стартапов сферы Интернета вещей (ИВ). Недавно стало известно, что Samsung инвестировал в ИВ-стратап Sigfox, после чего его конкурент — Actility объявил, что привлек $25 миллионов в рамах раунда, возглавляла который Ginko Ventures, европейское инвестиционное подразделение Foxconn. Остальные инвесторы раунда — Orange, Swisscom и KPN, как и Fonds Ecotechnologies, управляемый Bpifrance Investissement, Idinvest Partners и Truffle Capital.

Основным продуктом созданного в 2010 году в Париже стартапа стала платформа ThingPark, позволяющая разворачивать Интернет вещей любого размера, от отдельного предприятия до целых городов.

Actility — это вторая крупная инвестиция Foxconn, дающая представление о движениях одного из крупнейших мировых вендоров на рынке, который в скором может стать его основным клиентским сегментом. Существует также информация, что Foxconn, совместно с Alibaba, готовят 500-миллионную инвестицию в индийский Snapdeal.

STARTUP. Сервис Azimo привлек $20 миллионов при оценке в $100 миллионов

Azimo, лондонский мобильный стартап пересылки денег, привлек $20 миллионов в рамках нового раунда финансирования. Генеральный директор и сооснователь Майкл Кент (Michael Kent) рассказал, что привлеченные средства будут использованы для активизации работы в странах Европы и для упрочения позиций в среде мигрантов, уже формирующих фундамент аудитории компании.

В самой компании не раскрывают сумму постинвестиционной оценки, однако заслуживающие доверия источники назвали сумму в $100 миллионов.

Раунд В возглавлял фонд Frog Capital при участии MCI Management и уже инвестировавших e.ventures и Greycroft Partners. Общая сумма привлеченных инвестиций составила $31 миллион.

На первый взгляд, Azimo ничем не отличается от WorldRemit и TransferWise – похожих британских проектов, которые, правда, крупнее в размерах и имеют более серьезное финансирование.

Кент утверждает, что отличие его компании не столько в её размере, сколько в ориентации на рынок Европы и на весьма специфическую целевую аудиторию, в большинстве случаев игнорируемую технологическими компаниями: на эмигрантов, зарабатывающих в Европе ниже стандартного месячного уровня, но регулярно отправляющие домой, в регионы Азия, Восточная Европа, Латинская Америки и Африка, средства.

INVESTMENT. Dat Venture собирает второй набор зарубежных стартапов для США

Для людей, выросших за пределами США, движение в американской стартап-сфере может оказаться весьма сложным. Dat Venture, расположенный в Бостоне акселератор для зарубежных предпринимателей, решил изменить ситуацию. Dat, запускающий уже второй курс, решил несколько видоизменить стандарт участия акселератора в жизни стартапа и понизить барьер для иностранных предпринимателей, желающих развить свой бизнес в США.

Новый курс из 16 стартапов включает в себя испанскую компанию дополненной реальности, французскую биохимическую компанию и чисто технологические компании из Испании и Колумбии.

Вместо стандартного предложения посевного инвестирования в обмен на долю в акциях Dat Venture предлагает компаниям самостоятельно оплатить свой курс. В обмен, организаторы бронируют жилые комнаты в Krash, офисное пространство в WeWork и обеспечивают своих учеников всеми необходимыми связями, а также помогают создать или расширить базу клиентов в США.

«У нас нет компаний на стадии идеи — они гораздо старше типичной компании в MassChallenge или Techstars», — говорит Мэтт Херли (Matt Hurley), сооснователь Dat Venture, ранее работавший в Techstars в Бостоне. «Они как раз вступают в стадию роста — 70% уже приносят прибыль, а 75% — уже привлекли первое инвестирование».

Сооснователь Томас Ратиа (Tomas Ratia) переехал в Бостон из Испании семь лет назад, и еще хорошо помнит сложности, с которыми сталкивается на стартап-сцене иностранец-новичок. Ни один из соучредителей не был ранее включен в инвестиционный бизнес, но с местной тусовкой они знакомы не понаслышке.

INVESTMENT. Kleiner Perkins разработает ПО в помощь стартапам

Фонд Kleiner Perkins дал старт новой инициативе микроинвестирования на посевном этапе в рамках последнего фонда. Инвестиции будут вкладываться в технологические компании, в чстности, сферы виртуальной реальности или разработки дронов и будут содержать дополнительные услуги для основателей.

Для работы над инициативой, получившей название Edge fund, Kleiner Perkins пригласил инженера Ронейла Рамбурга (Roneil Rumburg) и продуктового менеджера Раби Ли (Rubt Lee), которые разработают программное обеспечение, которое позволит основателям справляться с такими проблемами как наём сотрудников или операционная деятельность.

Новый фонд также будет отличаться структурой. Команда планирует проводить около двух дней, разбираясь с инвестиционными заявками, остальное время в «продуктовом режиме» — что значит разработка, дизайн и кодирование.

Как и многие другие венчурные инициативы, Edge fund является экспериментом. Команда будет проводить 30-45-минутные встречи с предпринимателями, вынося в результате вердикт на протяжении 72 часов. Цель инициативы — быть настолько «дружественными к основателям», насколько это возможно.

INVESTMENT. Start-Up Chile открывает пре-акселератор для женщин

Государственная программа развития Start-Up Chile, за минувшие четыре года поддержавшая более тысячи международных стартапов, открывает The S Factory, пре-акселератор для женщин, основывающих стартапы.

12-недельная программа разработана с целью интенсивного обучения начинающих женщин-предпринимателей. В рамках программы они пройдут тренинг по презентациям, узнают, как готовится к встрече с инвесторами и получат обратную связь от наставников.

Процент основанных женщинами стартапов, принявших участие в Start-Up Chile, находится на одном уровне с американским процентом женских компаний, зависшим на уровне 15% в последние три года.

Вместо того, чтобы вводить квотирование по половому признаку, в Start-Up Chile решили обучить не имеющих опыта предпринимателей, посчитав, что это окажет больший эффект на изменение процентного соотношения. В идеале, выпускники The S Factory смогут принять участие в Start-Up Chile по окончании трехмесячной программы.

INVESTMENT. Yahoo Japan присоединилась к Monk’s Hill Ventures

Венчурный фонд Monk’s Hill Ventures, действующий в юго-восточной Азии, включил в круг своих портфельных инвесторов Yahoo Japan – Интернет-портал и совместное предприятие Yahoo и SoftBank стоимостью $24 миллиарда. Сумма вступительного взноса не разглашается.

Monk’s Hill – сравнительно новое образование на венчурном ландшафте региона, однако весьма перспективное. Компания была основана в минувшем году двумя нерядовыми директорами: Пенг Т. Онг (Peng T. Ong) — сооснователь Match.com и основатель Interwoven, акции которого входят в NASDAQ, и Куо-И Лим (Kuo-Yi Lim) — бывщий генеральный директор Infocomm Investments. Партнеры сформировали начальный фонд в размере $80 миллионов.

Оставались (и, вроде как, всё еще остаются) места для других портфельных инвесторов. Yahoo Japan одно из этих мест заняла, инвестировав руками своего подразделения YJ Capital. Лим сказал, что еще есть свободные места для первого фонда, который будет длиться «от трёх до четырех лет», но они, предположительно, будут закрыты до конца сентября.

Лим отказался четко указать, сколько вложило в общий фонд Yahoo Japan, однако назвал компанию «важным и стратегическим инвестором». Кроме добавления важности годовой компании, новый партнер откроет новые возможности, считает Лим.